Analisis Return Portfolio Saham Berbasis Market Capitalization, Dividend, Net Profit Margin, dan Debt To Equity Ratio

Natashia Natashia

Sari


Investors always aim for high returns on their investments. Proper analysis is crucial as it affects the returns they receive. This analysis not only evaluates a company's prospects but also helps in building a portfolio. Many experts suggest not putting all money into one type of investment. When creating a portfolio, both return and risk must be considered. Recently, many people have shared simple portfolio-building strategies to help young investors with limited investment knowledge. This study examines whether portfolio returns based on influencer investment strategies are higher than the IDX Composite (IHSG) returns. Using a sample of 910 companies from 2021 and 2022, the researcher filtered fundamental data and identified 23 eligible companies in 2021 and 25 in 2022. After forming the portfolio, an independent sample t-test was conducted. The results show that the portfolio's return is higher than the IHSG return.

Kata Kunci


Market Capitalization; Dividend; Net Profit Margin; Debt to Equity Ratio; Stock Return; Portfolio Return; Portfolio; IHSG; Independent Sample t Test

Teks Lengkap:

PDF

Referensi


Abdullah, H., Taufik, A., & others. (2018). PENGARUH ROA, DER DAN PER TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN CONSUMER GOODS INDUSTRY DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2015. Dinamika Ekonomi: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 11(1), 28–47.

Aditya, M. (2022). Implementasi Rating ESG dan Kebijakan Dividen terhadap Return Saham. Keizai, 3(1), 48–56.

Defrizal, D., Romli, K., Purnomo, A., & Subing, H. A. (2021). A sectoral stock investment strategy model in Indonesia stock exchange. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(1), 15–22.

Desliniati, N., & Hilaliyah, S. A. (2021). PERSPEKTIF NILAI PERUSAHAAN: KEBIJAKAN DIVIDEN DAN QUALITY OF EARNING. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 10(11).

Desliniati, N., Prasasti, F. E., & Manda, R. (2022). Pengaruh right issue terhadap return saham pada periode covid-19. JURNAL MANAJEMEN, 14(1), 213–220.

Dewi, I. K., & Yudowati, S. P. (2020). Analisis Komponen Arus Kas, Manajemen Modal Kerja Dan Kebijakan Dividen Terhadap Return Saham. Jurnal Mitra Manajemen, 4(4), 566–580.

Febriani, N., Hayat, A., Sadikin, A., & Juwita, R. (2022). SUSTAINABLE GROWTH RATE DALAM MEMPENGARUHI RETURN SAHAM DENGAN COVID-19 DAN SUSTAINABILITY REPORT SEBAGAI VARIABEL MODERASI. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 6(3), 352–367.

Hadi, Y. L., & Fahmi, I. (2009). Teori portofolio dan analisis investasi. Bandung: Alfabeta.

Hamzah, H. (2023). Pengaruh Minyak Mentah dan Batubara terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan di Bursa Efek Indonesia. Keizai, 4(2), 70–79.

Handayani, M., & Harris, I. (2019). Analisis pengaruh debt to equity ratio (der), return on asset (roa), return on equity (roe), dan net profit margin (npm) terhadap return saham (studi kasus pada perusahaan consumer goods di Bursa Efek Indonesia). Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(3), 263–275.

Hasanudin, H., & Awaloedin, D. T. (2020). Pengaruh current ratio, debt to equity ratio dan net profit margin terhadap return saham pada perusahaan jasa sub sektor telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2012-2018. Jurnal Rekayasa Informasi, 9(1), 6–19.

Hendriawati, D., & others. (2018). Pengaruh Net Profit Margin (NPM), Return On Equity (ROE), dan Manajemen Risiko Terhadap Harga Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Manafaktur Bidang Industri Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016). Value Added: Majalah Ekonomi Dan Bisnis, 14(1).

Ismail, A., Herbenita, H., Desliniati, N., & Andriyati, Y. (2024). Mengenal investasi di pasar modal: Melalui sekolah pasar modal Bursa Efek Indonesia. Asadel Liamsindo Teknologi.

Jamil, P. C. (2018). Analisis Market Return di Indonesia. Jurnal Ekonomi KIAT, 29(1), 61–65.

Janaina, N. N., & Yudiantoro, D. (2023). Pengaruh EPS, ROE Dan DER terhadap Harga Saham Properti Dan Real Estate Yang Terdaftar Di JII70. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(2), 762–771.

Jun, S. Y., Kim, D. S., Jung, S. Y., Jun, S. G., & Kim, J. W. (2022). Stock investment strategy combining earnings power index and machine learning. International Journal of Accounting Information Systems, 47, 100576.

Kusmayadi, D., Rahman, R., & Abdullah, Y. (2018). Analysis of the effect of net profit margin, price to book value, and debt to equity ratio on stock return. International Journal of Recent Scientific Research, 9(7), 28091–28095.

Marito, B. C., & Sjarif, A. D. (2020). The impact of current ratio, debt to equity ratio, return on assets, dividend yield, and market capitalization on stock return (Evidence from listed manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange). Economics, 7(1), 10–16.

Maruf, A. (2023). Pengaruh Event Perubahan Harga BBM terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Sektor Otomotif. 4(2), 62–69.

Monika, L., Frima, R., & Heriyanto, R. (2023). Pengaruh Keputusan Investasi Keputusan Pendanaan Dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan Indexs High Dividen 20 Yang Terdaftar Di BEI Pada Tahun 2017-2021. Jurnal Akuntansi, Bisnis Dan Ekonomi Indonesia (JABEI), 2(2), 11–21.

Niawaradila, B., Wiyono, G., & Maulida, A. (2021). Pengaruh frekuensi perdagangan, volume perdagangan, dan kapitalisasi pasar terhadap return saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2016-2019. Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 8(1), 122–138.

Nurdiana, D. (2020). Pengaruh Profitabilitas Dan Kebijakan Deviden Terhadap Return Saham. Rekaman: Riset Ekonomi Bidang Akuntansi Dan Manajemen, 4(1), 84–91.

Prasasti, F. E., & Desliniati, N. (2022). Pengaruh right issue terhadap stock return. Kinerja: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 19(4), 836–844.

Ruswandi, M. S., Zakaria, A., & Noviarini, D. (2022). Pengaruh Frekuensi Perdagangan, Rasio Keuangan, dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Syariah pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2016-2019. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 11–24.

SAPUTRA, E., Uzaimi, A., & Eka Ratih, A. (2023). ANALISIS HARGA POKOK PRODUKSI DENGAN METODE FULL COSTING TERHADAP PENENTUAN HARGA JUAL DENGAN METODE COST PLUS PRICING (Studi Kasus Usaha Ikan Asin Pak Sopiyan di Desa Toapaya Asri Kecamatan Toapaya Kabupaten Bintan). Universitas Maritim Raja Ali Haji.

Simorangkir, R. T. M. C. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(2), 155–164.

Sinaga, A. N., Eric, E., Rudy, R., & Wiltan, V. (2020). Current ratio, debt to equity ratio, return on equity, dividend payout ratio dan size terhadap return saham perusahaan trade, service & investment Indonesia. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 3(2), 311–318.

Soeprajogo, M. P., & Ratnaningsih, N. (2020). Perbandingan Dua Rata-Rata Uji-T. Pusat Mata Nasional. Rumah Sakit Mata CICENDO.

Telaumbanua, N., Sinaga, R. V., & Sembiring, S. (2021). Pengaruh Likuiditas, Aktivitas, Solvabilitas Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Sektor Consumer Goods Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 72–85.

Wahyudi, A. S., BENY, B., & DANIEL, D. (2020). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar dan Rasio Keuangan terhadap Return Saham. Media Bisnis, 12(1), 9–16.

Yuningsih, V. (2020). Pengaruh net profit margin (NPM) dan earning per share (EPS) terhadap return saham dengan struktur modal sebagai variabel intervening. Entrepreneurship Bisnis Manajemen Akuntansi (E-BISMA), 31–41.




DOI: http://dx.doi.org/10.56589/keizai.v5i2.500

Keizai

Gedung Fakultas Bisnis, Universitas Darwan Ali, JL. Batu Berlian, No. 10, Sampit, Kabupaten Kotawaringin Timur, Provinsi Kalimantan Tengah, 74325

  Lisensi Creative Commons
Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional.

Web Analytics Made Easy - Statcounter View My Stats