Analisis Pengaruh Bencana Gempa Bumi dan Tsunami di Donggala dan Palu terhadap Return Saham Sektoral

Suherniati Suherniati, Andy Ismail

Sari


This research was for examining the impact of the earthquake and tsunami disaster in Donggala and Palu that occurred on September 28, 2018, against sectoral stock returns. The examined sectors are consumer goods sector, finance sector, property, real estate and building construction sector, and trade sector. The observation period used in this study for 100 exchange days consisted of 50 days before the disaster, 1 day during the disaster, and 49 days after the disaster. Samples were taken from 20 July 2019 to 6 December 2019. The research used several research windows, namely the day of the disaster, 2 days of the disaster, 3 days of the disaster, 6 days of the disaster, 10 days of the disaster, and 14 days of the disaster. Variable control is the Kurs and IHSG return. The research method uses multiple linear regression. The results of the study show that the facts that occurred in Donggala and Palu did not affect the sectors discussed.


Kata Kunci


event study; stocks return; Kurs; IHSG return

Teks Lengkap:

PDF

Referensi


Anwar, C. (2004). Studi Peristiwa Reaksi Pasar Terhadap Pemilihan Umum Tanggal 5 April 2004 Pada Bursa Efek Jakarta. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 9(2), 98-108.

Feranika, N. V. (2014). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Bencana Alam Tsunami di Aceh Tanggal 26 Desember 2004 . Majalah Ilmiah “DIAN ILMU” , 13(2)

Hardingsih, P., Suryanto, L., & Chariri, A. (2002). Pengaruh Faktor Fundamental dan Risiko Ekonomi Terhadap Return Saham Pada Perusahaan di Bursa Efek Jakarta (Studi Kasus Basic Industry & Chemical). Jurnal Strategi Bisnis, 8(6), 83-96.

Harianto, F., & Sudomo. (1998). Perangkat dan Teknik Analisa Investasi di pasar Modal Indonesia. Jakarta: PT. BEJ.

Hasanuddin. (2015). Analisis Komparatif Abnormal Return saham JII Sebelum dan Sesudah Libur Idul Fitri (Periode 2009-2013). Jurnal MIX, 6(2), 246-259.

Iskamto, D. (2015). Anomaly Pasar Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Tepak Manajemen Bisnis, 7(3)

Iskandar, J. (2003). Reaksi Pasar Modal Indonesia Rehadap Peristiwa Peledakan Bom di Legian Bali (Studi Kasus Saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta). Jakarta: Universitas Diponegoro.

Istanti, & Nurul, L. (2006). Analisis Pengaruh Bencana Banjir di Jakarta Terhadap Return Indeks Saham Sektoral Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2013. Malang: Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang.

Jogiyanto, H. (2000). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.

Jogiyanto, H. (2003). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Ed. Ke-3). Yogyakarta: BPFE.

Jogiyanto, H. (2014). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Ed. Ke-10). Yogyakarta: BPFE.

Lamb, R. P. (1995). An Exposure-Based Analysis of Property-Liability Insurer Stock Values Around Hurricane Andre. The Journal of Risk and Insurance, 62 (1) 111-123.

Luo, N. (2012). The Impact of Natural Disasters on Global Stock Market: the Case of the Japanese 2011 Earthquake. A Master Research Project Submitted to Saint Mary’s University, Halifax, Nova Scotia, 25-40.

Maierhofer, S. (2011). 5 Worst Disasters - How Did the Stock market React? EFTguide.

Muzab, M. S. (2017). Reaksi Pasar Modal Terhadap Reshuffle Kabinet Kerja Jilid II Joko Widodo-Jusuf Kalla. Skripsi IAIN Surakarta.

Nailiu, B. A. (2015). Pengaruh Pengumuman Pencapresan Jokowi 2014 di Bursa Efek Indonesia (Event Study: “Jokowi Effect” pada Saham LQ-45). E Journal Universitas Atma Jaya.

Natasha, E., & Sumani. (2015). Analisis Pengaruh Bencana Banjir di Jakarta Terhadap Return Indeks Saham Sektoral Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2013.

Journal of Management and Businees Review, 12(2), 126-143.

Nopirin. (2000). Ekonomi Moneter. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.

Rasimin. (2007). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Harga Saham. Skripsi, Program Strata 1, STIE Totalwin.

Salim, S. J. (2013). Dampak Pengumuman Stock Split terhadap Return, Variabilitas Tingkat Keuntungan dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham (Studi pada Perusahaan

Manufaktur yang Terdaftar di BEJ Tahun 1997-1999). FINESTA, 1(1), 78-85.

Utami, T. N., Maskim, G., & Idrus, H. M. (2009). Dampak Pengumuman Stock Split terhadap Return, Variabilitas Tingkat Keuntungan dan Aktivitas Volume Perdagangan

Saham (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEJ Tahun 1997-1999). Wacana, 12(4), 725-739.

Wirawan, D., & Murtini, U. (2008). Perbandingan Fama dan French Three Factor Modl dengan CAPM. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 4 (2), 132-145.

Worthington, A., & Valadkhani, A. (2004). Measuring the Impact of Natural Disasters on Capital Markets: An Empirical Application Using Intervention Analysis. Applied Economics, 36(19), 2177- 2186.

Wulandari, F., & Khairunnisa. (2015). Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Bencana Banjir di Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Tahun 2007 Dan 2013 (Studi Kasus Pada Perusahaan Asuransi Di Bursa Efek Indonesia). E-Proceeding of Management, 2(1), 297-303.

Yuwono, A. (2013). Reaksi Pasar Modal Di Bursa Efek Indonesia Terhadap Pengumuman Peristiwa Bencana Banjir Yang Melanda Daerah Khusus Ibu Kota Jakarta Tahun 2013. Jurnal Nominal, 2(2)




DOI: http://dx.doi.org/10.56589/keizai.v1i2.158

Keizai

Gedung Fakultas Bisnis, Universitas Darwan Ali, JL. Batu Berlian, No. 10, Sampit, Kabupaten Kotawaringin Timur, Provinsi Kalimantan Tengah, 74325

  Lisensi Creative Commons
Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional.

Web Analytics Made Easy - Statcounter View My Stats